“Apa yang kamu tatap dengan tatapan kosong?”
Tersadar kembali ke dunia nyata saat mendengar suara itu, aku melihat Hyun-joo noona sedang menyeruput kopinya. Hologram yang tadi ada di hadapanku telah menghilang.
“Saya sedang berpikir apakah mungkin ada cara yang baik.”
Tanyaku dengan santai.
“Apakah Anda tahu tentang Bank Tabungan Hoseong?”
Hyun-joo noona terkekeh.
“Itukah yang kau pikirkan?”
“Ya. Baiklah…”
“Itu bank tabungan yang dikelola oleh mertua Park Si-hyeong.”
Aku mengangguk seolah tahu jawabannya.
“Benar.”
Jadi itu sebabnya tiba-tiba terlintas di pikiranku?
Hyun-joo noona menjelaskan.
Ketua Hoseong Savings Bank saat ini adalah Min Jeong-joo, dan CEO-nya adalah Min Seong-joo. Putra Min Seong-joo, Min Gi-jin, adalah menantu Park Si-hyeong.
“Bisakah saya mendapatkan beberapa dokumen tentang itu?”
Hyun-joo noona meletakkan kopinya.
“Memang benar bahwa Hoseong Savings Bank menerima berbagai perlakuan istimewa. Bank ini tumbuh secara signifikan ketika Park Si-hyeong menyediakan pendanaan untuk pembiayaan proyek dan investasi swasta selama masa jabatannya sebagai gubernur Provinsi Gyeonggi. Ukuran asetnya melonjak dari peringkat ke-10 menjadi peringkat ke-2 dalam industri ini, dan jumlah cabangnya meningkat beberapa kali lipat.”
Aku terkenang kembali kenangan itu.
“Ada kontroversi mengenai perlakuan istimewa.”
“Masalah itu sudah diaudit beberapa kali, jadi tidak ada gunanya jika diangkat lagi. Anda tahu, di pemerintahan ini, tingkat korupsi seperti itu bahkan tidak akan tercatat.”
Berbeda dengan sudut pandang Hyun-joo noona, saya tidak tertarik untuk membahas masalah perlakuan istimewa. Namun, saya juga tidak bisa tiba-tiba mengklaim bahwa bank tersebut akan bangkrut.
“Saya akan mencari yang lainnya.”
Hyun-joo noona menghisap rokoknya dan mengangguk.
“Baiklah. Saya akan mengirimkannya kepada Anda melalui email.”
***
Setelah menyelesaikan percakapan itu, saya kembali ke gedung Perusahaan OTK.
Saat saya memasuki kantor CEO, Taek-kyu sedang duduk di sofa.
“Apakah kamu bertemu dengan noonaku dengan baik?”
“Itu bukan hal yang penting saat ini.”
“Lalu apa?”
Saya menceritakan kepadanya tentang apa yang baru saja terjadi.
“Kebangkrutan Hoseong Savings Bank? Bagaimana pendapatmu?”
“Itulah yang perlu kita cari tahu mulai sekarang.”
Saat membuka kotak masukku, aku menemukan email dari noona telah tiba.
Saya mencetak semua materinya. Seperti kebanyakan bank tabungan, ini adalah perusahaan yang tidak terdaftar dan dikendalikan oleh keluarga pemiliknya.
Ukuran asetnya 5 triliun won, dengan modal 2,6 triliun won, menjadikannya yang terbesar kedua setelah IBS Savings Bank.
“Bank biasa dan bank tabungan itu beda, kan?”
“Ya, mereka memang begitu.”
Meskipun kegiatan dan nama mereka mungkin tampak serupa dan menimbulkan kebingungan, sebenarnya, bank tabungan bukanlah bank.
Bank komersial termasuk dalam sektor keuangan pertama, sedangkan bank tabungan termasuk dalam sektor keuangan kedua. Selain itu, bank komersial diatur secara ketat berdasarkan Undang-Undang Perbankan dan diawasi oleh Bank Korea, sedangkan bank tabungan mengikuti Undang-Undang Bank Tabungan Bersama, dengan berbagai ketentuan yang lebih lunak dibandingkan dengan bank.
“Nama aslinya adalah koperasi kredit bersama, tetapi diubah untuk memperbolehkan penggunaan bank tabungan dalam undang-undang.”
“Mengapa diubah?”
“Agar terlihat mirip dengan bank.”
Faktanya, banyak orang yang bingung membedakan keduanya.
Hoseong Savings Bank, yang dimulai sebagai bank tabungan lokal, telah tumbuh bersama Park Si-hyeong. Bank ini telah berpartisipasi dalam pembiayaan proyek dan investasi sektor swasta yang signifikan, menghasilkan laba besar.
Keuntungan terbesarnya hanyalah kenyataan bahwa mereka memiliki hubungan pernikahan dengan Park Si-hyeong.
Aspek terpenting dari bank tabungan adalah stabilitas. Bank tabungan dengan menantu presiden tampak jauh lebih stabil dibandingkan dengan bank tabungan lainnya, sehingga memungkinkan mereka untuk menarik banyak nasabah.
Saya memeriksa materi dengan saksama, tetapi tidak menemukan masalah yang berarti. Dalam situasi seperti ini, saya harus mencari bantuan ahli, bukan?
Saya menelepon Ketua Tim Seo Sang-won.
Beberapa saat kemudian, seorang pria berusia 40-an mengenakan jas masuk.
“Kudengar kau sedang mencari sesuatu.”
“Apakah Anda tahu tentang Bank Tabungan Hoseong?”
Ketua Tim Seo mengangguk.
“Saya pernah mendengar nama itu.”
Saya serahkan padanya dokumen yang saya pegang.
“Silakan lihat di sini dan periksa status keuangannya.”
Ia dikenal karena menganalisis akuntansi keuangan perusahaan yang menjadi target merger dan akuisisi serta memperoleh harga akuisisi yang tepat dari waktunya di Redstone.
Ketua Tim Seo duduk dan meninjau dokumen yang diterimanya.
Baru setelah waktu yang cukup lama berlalu dia berbicara.
“Saya perlu menganalisis lebih lanjut, tetapi tampaknya tidak bermasalah. Modalnya solid, dan rasio BIS normal.”
“Apakah rasio cadangannya sudah tepat?”
“Itu juga bagus.”
Alasan menyimpan uang hasil jerih payah di bank adalah untuk memperoleh bunga. Hanya karena bank menerima 100 juta won dan menyimpannya di brankas, bukan berarti bunga akan terkumpul secara otomatis.
Bank meminjamkan simpanan yang diterimanya kepada mereka yang membutuhkan, dan dari bunga pinjaman tersebut, bank membayar bunga kepada para deposan. (Selisih antara bunga pinjaman dan bunga simpanan, yang dikenal sebagai margin bunga, merupakan laba bank.)
Akan tetapi, jika bank meminjamkan semua uang simpanannya, bank mungkin tidak dapat menyediakan dana saat nasabah tiba-tiba ingin menarik simpanannya.
Untuk mempersiapkan situasi seperti itu, undang-undang mengamanatkan bahwa sebagian tertentu simpanan nasabah harus disimpan di bank sentral, yang disebut sebagai persyaratan cadangan.
“Benarkah begitu?”
Apakah belum waktunya bangkrut?
Ketika saya tengah memikirkan hal ini, Ketua Tim Seo Sang-won menghentikan tangannya yang sedang menyerahkan materi.
“Saya menyadari satu hal yang aneh.”
“Apa itu?”
“Suku bunga deposito 0,3 persen lebih tinggi dibandingkan bank tabungan lainnya.”
Saat ini kita berada di era suku bunga rendah. Bank terlibat dalam permainan observasi, memutuskan apakah akan menawarkan 0,1 persen lebih tinggi atau lebih rendah.
Meskipun 0,3 persen mungkin tampak tidak signifikan, jika kita berasumsi tingkat rata-ratanya adalah 3 persen, itu seperti benar-benar menawarkan tambahan 10 persen.
Apakah ada alasan untuk menawarkan minat yang lebih besar?
“Silakan selidiki Bank Tabungan Hoseong. Selidiki secara diam-diam, jadi tidak ketahuan kalau kami sedang menyelidikinya.”
Tanpa menanyakan alasan, Ketua Tim Seo mengangguk.
“Dipahami.”
***
Tiga hari kemudian.
Ketua Tim Seo Sang-won kembali ke kantor CEO.
“Berdasarkan analisis, tidak ada masalah. Bahkan, perangkat ini tangguh dan stabil.”
Namun, dari nadanya, jelas dia merasakan ada sesuatu yang tidak beres.
“Tetapi…?”
“Mereka telah mendirikan lebih dari 100 perusahaan dengan tujuan khusus dan meminjamkan sejumlah besar uang, yang menimbulkan kecurigaan. Beberapa perusahaan ini diduga merupakan perusahaan kertas, dan tidak jelas bagaimana dana pinjaman tersebut digunakan.”
“Apakah Anda menduga bahwa itu mungkin pinjaman yang tidak lancar?”
“Belum pasti. Untuk saat ini, pembayaran bunga diterima secara teratur.”
“Betapapun besarnya bunga yang dibayarkan, tidak ada gunanya jika pokoknya tidak bisa diperoleh kembali.”
Ketua Tim Seo mengangguk setuju.
“Selain itu, ada satu hal lagi yang mengkhawatirkan dan tidak terkait dengan hal ini.”
“Apa itu?”
“Sejak bulan lalu, mereka secara berurutan menerbitkan obligasi subordinasi senilai 2,8 triliun won dengan jatuh tempo tiga tahun, dan ini dijual kepada nasabah umum di berbagai cabang.”
Merupakan hal yang umum bagi perusahaan untuk menerbitkan obligasi.
Di Korea Selatan, untuk melindungi para deposan, Korea Deposit Insurance Corporation menjamin hingga 50 juta won. Bahkan jika bank tersebut bangkrut dan semua uang hilang, para deposan dapat memperoleh kembali 50 juta mereka tanpa keraguan.
Di sisi lain, meskipun obligasi menawarkan bunga lebih tinggi daripada deposito, obligasi tidak diasuransikan. Jika terjadi kebangkrutan, tidak ada yang menjamin pembayaran. Akibatnya, seiring meningkatnya risiko gagal bayar, obligasi diperdagangkan pada harga terendah.
Selain itu, obligasi subordinasi, seperti tersirat dalam namanya, mempunyai prioritas terendah dalam pembayaran kembali.
Jika Bank Tabungan Hoseong benar-benar bangkrut, mereka yang membeli obligasi subordinasi tidak akan menerima apa pun.
Saya tidak percaya dan bertanya, “Kebanyakan orang mungkin bahkan tidak tahu apa itu obligasi subordinasi.”
“Tampaknya karyawan tersebut menarik minat nasabah dengan mengatakan bahwa mereka menawarkan bunga dua kali lipat dibandingkan dengan deposito.”
“…….”
Nasabah bank tabungan sebagian besar adalah warga biasa, dengan jumlah lansia yang cukup banyak. Akibatnya, ketika karyawan merekomendasikan sesuatu yang baik, banyak nasabah cenderung mempercayainya dan mendaftar.
Selama bank tetap stabil hingga jatuh tempo, tidak ada masalah. Memang akan lebih baik jika mereka mendapatkan bunga lebih besar daripada deposito…
Namun, saya merasa ada sesuatu yang aneh.
“Jika kondisi keuangan mereka baik-baik saja, mengapa mereka menerbitkan obligasi subordinasi? Jika mereka tetap akan menjualnya kepada nasabah, bukankah akan lebih menguntungkan jika menjual produk simpanan?”
Apakah benar-benar ada kebutuhan untuk menjual obligasi yang menawarkan bunga lebih tinggi?
Bank menggunakan uang yang mereka terima dari simpanan untuk memberikan pinjaman. Sebaliknya, untuk mengembalikan uang yang dititipkan, mereka harus mendapatkan kembali pinjaman tersebut.
Namun, bagaimana jika pinjaman tersebut tidak dilunasi dengan baik? Bukankah mungkin mereka menjual obligasi untuk mengembalikan simpanan atau mencoba mengubah simpanan menjadi obligasi?
Deposito dapat ditarik kapan saja, sedangkan obligasi tidak dapat ditebus sebelum jatuh tempo. Satu-satunya cara bagi pembeli untuk mendapatkan kembali uang mereka sebelum jatuh tempo adalah dengan menjual obligasi tersebut kepada orang lain.
Karena bank tidak memiliki kewajiban mengembalikan uang hingga jatuh tempo, mereka dapat membeli sendiri waktu tiga tahun.
“Bagaimana menurutmu?”
Ketua Tim Seo Sang-won berbicara dengan hati-hati.
“Sepertinya akuntansi kreatif.”
Aku mengangguk.
Saya punya kecurigaan samar. Setelah melihat prediksi kebangkrutan, jika tidak ada masalah dalam laporan keuangan, kemungkinan besar ada akuntansi kreatif yang terlibat.
“Seberapa besar menurut Anda kerugiannya?”
“Sulit untuk mengatakannya hanya dari data.”
“Jangan ragu untuk memberikan perkiraan, meskipun perkiraannya tidak akurat.”
Setelah berpikir sejenak, Seo Sang-won menyebutkan suatu jumlah.
“Setidaknya beberapa ratus miliar.”
“Bagaimana jika lebih?”
“Jumlahnya bisa melebihi 2 triliun.”
“……”
“Saya kehilangan kata-kata.”
***
Segala sesuatu dalam suatu korporasi diwakili dengan angka-angka di atas kertas.
Selain itu, akuntansi perusahaan berfungsi sebagai dasar untuk semua kegiatan bisnis, termasuk upah, investasi, evaluasi manajemen, pajak, dan prakiraan. Oleh karena itu, manipulasi data akuntansi dilarang keras oleh hukum, dan audit eksternal dilakukan untuk mencegah masalah yang tidak terduga.
Hanya dengan menyesuaikan beberapa angka, kekurangan dapat disembunyikan, dan godaan untuk akuntansi kreatif kuat karena dapat meningkatkan pendapatan dan laba.
Mungkin karena ini, terlepas dari pelajaran dari sejarah, skandal-skandal besar tampaknya terjadi setiap beberapa tahun.
Skandal Enron pada tahun 2007 adalah contoh penting, dan isu terbaru muncul dengan Toshiba, yang telah menyembunyikan kerugian selama bertahun-tahun melalui akuntansi kreatif. Ketika kebenaran terungkap, terungkap bahwa mereka mengalami kerugian lebih dari 5 triliun won, yang menyebabkan mereka menjual divisi semikonduktor yang menguntungkan untuk menutupi kekurangan tersebut.
Kasus pembukuan kreatif terbesar dalam sejarah Korea Selatan melibatkan Daewoo Group. Skala pemalsuan pembukuan yang terungkap saat itu mencapai 40 triliun won, menjadikannya yang terbesar sejak negara itu berdiri.
Taek-kyu bertanya, “Jadi seberapa besar defisitnya?”
“Dengan baik…”
“Bagaimanapun juga, itu cukup untuk menyebabkan kebangkrutan.”
“Itu sepertinya mungkin.”
Meskipun skala pasti defisitnya tidak pasti, fakta bahwa kebangkrutan sudah dekat sudah jelas.
Jika jumlahnya sekitar ratusan miliar, mereka mungkin bisa bertahan kali ini. Jika jumlahnya sedikit lebih, mereka bisa menerima dukungan untuk pemulihan.
Namun jika melebihi 1 triliun, kebangkrutan tidak dapat dihindari.
Untungnya, itu bukan bank besar; itu adalah bank tabungan lokal. Perekonomian negara tidak akan goyah hanya karena sebuah bank tabungan bangkrut.
“Tahukah Anda, Tuan?”
“Saya tahu ada masalah, tapi saya tidak menyangka akan mencapai tingkat ini.”
Kalau saja dia tahu, dia pasti sudah mengambil tindakan lebih awal.
“Jika ini meledak, bukankah kamu akan mendapat masalah besar?”
“Ya, itu akan menjadi masalah besar.”
Ini bukan urusan siapa pun; ini adalah bank tabungan yang dikelola oleh mertua. Saya tidak yakin seberapa relevan hal ini, tetapi tidak ada cara untuk menghindari tanggung jawab.
‘Tetapi bukankah 1 atau 2 triliun bukanlah jumlah yang besar?’
Dibandingkan dengan uang yang mereka ambil, itu hanya setetes air dalam ember.
“Secara absolut, ya. Tapi ini semua adalah uang rakyat biasa.”
Kerugian beberapa triliun yang dialami Seosung Electronics akibat ledakan L6 dan kerugian masyarakat biasa sebesar 2 triliun adalah hal yang sama sekali berbeda.
Sebagian besar nasabah bank tabungan bukanlah korporasi atau pemegang aset kaya; mereka adalah warga biasa. Jika terjadi kesalahan, ekonomi lokal akan hancur, dan masyarakat biasa akan menderita.
‘Bukankah sebaiknya kita melaporkannya ke Badan Pengawas Keuangan?’
“Mereka juga terlibat. Kalau saja Badan Pengawas Keuangan menjalankan tugasnya dengan baik, apakah hasilnya akan seperti ini?”
Kepala Badan Pengawas Keuangan dan Badan Audit dan Inspeksi semuanya adalah pembantu dekat presiden. Kemungkinan ada beberapa politisi yang terlibat dengan Hoseong Savings Bank juga.
Masa jabatan presiden tinggal kurang dari setahun lagi. Sekalipun mereka menyadari beratnya masalah ini, mereka akan mencoba menanganinya secara diam-diam dan meneruskannya ke pemerintahan berikutnya.
“Jadi apa yang harus kita lakukan? Mereka masih dengan senang hati menjual obligasi subordinasi, kan? Itu sama saja dengan menyedot darah orang biasa.”
Cara terbaik untuk mengatasi hal ini adalah dengan segera mengungkapkan besarnya kredit macet di Hoseong Savings Bank. Namun, untuk melakukannya, kami harus memverifikasi rincian pinjaman, agunan, dan kemungkinan pemulihan, yang bukan kewenangan kami.
Dan kecil kemungkinan otoritas pengawas akan turun tangan.
Aku menepuk bahu Taekgyu dan berkata, ‘Jadi kita harus mengungkapnya sendiri.’
